Nhược điểm của Chứng khoán phái sinh

Bên cạnh các ưu điểm của chứng khoán phái sinh, sẽ là thiếu sót nếu không kể đến các nhược điểm của chứng khoán phái sinh bởi bất kì lĩnh vực nào cũng luôn có rủi ro

Thành công có thể lặp lại nhưng thất bại thì không được phép, chính vì thế các nhà đầu tư cần biết rõ những nhược điểm của chứng khoán phái sinh để xem tiềm lực của bản thân như kinh nghiệm, vốn, thời gian có thể khắc chế các nhược điểm này để đầu tư chứng khoán phái sinh không

Đòn bẩy cao

Đòn bẩy cao vừa là ưu điểm giúp nhà đầu tư kiếm nhiều tiền với số vốn ít, nhưng ngược lại cũng là con dao 2 lưỡi, làm bạn mất tiền nếu dự đoán sai xu hướng

Giảm lợi nhuận

Trong kì downtrend, bạn sẽ phòng hộ được tài sản, kiếm được tiền, thậm chí nhiều tiền nhớ chứng khoán phái sinh. Nhưng trong uptrend, nếu bạn chỉ đầu tư chứng khoán phái sinh thì lợi nhuận sẽ thấp hơn và kém an toàn hơn so với việc mua cổ phiếu

Thời gian – Nhược điểm của chứng khoán phái sinh

Khi đầu tư chứng khoán phái sinh, bạn cần dành nhiều thời gian trong ngày để theo dõi bảng điện cho tới khi đạt được lợi nhuận mong muốn

Đa số các phiên giao dịch phái sinh không tăng hoặc giảm 1 mạch theo 1 đường thẳng từ đầu đến cuối phiên, mà đồ thị giá sẽ tăng 1 chút rồi giảm 1 chút. Nếu nhà đầu tư không kịp thời chốt lệnh thì có thể mất lợi nhuận hoặc thậm chí thua lỗ

Đồ thị 1 phút hợp đồng VN30F1M ngày 24/5/2023

Ví dụ ở đồ thị trên, mở đầu phiên ATO ở mức giá 1061,5 điểm, lên đến mức cao nhất 1064 điểm, rồi lại xuống 1059 điểm, rồi về 1061,5 điểm, lại xuống 1057,6 điểm … cứ lặp lại quá trình như vậy rồi kết phiên ATC ở mức 1056,1 điểm

Nếu bạn LONG ATO mà không kịp chốt ở mức 1064 điểm thì bạn có thể lỗ nặng

Nếu bạn chỉ đặt SHORT ATO, rồi chốt LONG ATC thì chỉ lãi 5,4 điểm, lợi nhuận khá ít

Yêu cầu ký quỹ bổ sung

Cơ chế thanh toán của hợp đồng tương lai là thanh toán hàng ngày. Các khoản lỗ, lãi phát sinh từ hợp đồng tương lai được hiện thực hàng ngày và được phản ánh ngay trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư phải nộp tiền để ký quỹ ngay khi số tiền trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư xuống bằng hoặc thấp hơn so với mức ký quỹ duy trì. Nếu không ký quỹ bổ sung kịp thời khi có yêu cầu thì vị thế của nhà đầu tư sẽ bị đóng lại, gây thua lỗ

Ví dụ: Nếu bạn chỉ có 5 triệu để đầu tư, thì sau 14h10, bạn sẽ bị Công ty chứng khoán tự động chốt vị thế bạn đang nắm (bán giải chấp force sell), bất kể bạn đang lãi hay lỗ.

Nhiều khi bạn nắm vị thế LONG nhưng thị trường đang giảm 1 chút nên bạn bị lỗ nhẹ, 14h10 bạn bị force sell, ngay sau đó 14h15 thị trường lại tăng vọt mạnh thêm, nếu giữ vị thế được đến lúc này thì bạn đã lãi đậm

Chứng khoán phái sinh là gì

Chứng khoán phái sinh là 1 loại công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng được tạo ra từ các sản phẩm phái sinh, dựa trên giá trị của một tài sản gốc. Sản phẩm phái sinh được phát triển để phục vụ mục đích bảo vệ (hedging) và giao dịch (trading) trong việc quản lý rủi ro và tạo cơ hội đầu tư.

Chứng khoán phái sinh có nguồn gốc từ các hợp đồng phái sinh, trong đó hai bên đồng ý mua hoặc bán một tài sản cụ thể tại một thời điểm trong tương lai, với giá định sẵn.

Chứng khoán phái sinh được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro, tận dụng cơ hội giao dịch và bảo vệ chống lại biến động giá. Tuy nhiên, chứng khoán phái sinh cũng có mức độ rủi ro cao và yêu cầu hiểu biết chuyên sâu về các sản phẩm phái sinh và thị trường tài chính. Việc tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh đòi hỏi kiến thức và kinh nghiệm để đánh giá rủi ro và quản lý vốn hiệu quả.

Có 4 loại chứng khoán phái sinh

1. Hợp đồng Tương lai
2. Hợp đồng Quyền chọn
3. Hợp đồng Hoán đổi
4. Hợp đồng Kỳ hạn

Hợp đồng tương lai (HĐTL) là sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên được niêm yết và giao dịch trên thị trường Việt Nam, cụ thể là Hợp đồng tương lai trên chỉ số cổ phiếu VN30 và HNX30 (dự kiến sẽ có) và Hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ (kỳ hạn 5 năm và 10 năm).

Các sản phẩm này được lựa chọn trước tiên do tính chất sản phẩm đơn giản, tài sản cơ sở đều là các công cụ có độ rủi ro thấp và có tính đại diện cao. Nguyên tắc giao dịch Hợp đồng tương lai cũng không quá khác biệt so với giao dịch cổ phiếu trên thị trường cơ sở

Xem chi tiết tại: Chứng khoán phái sinh là gì

Nếu bạn chưa từng đầu tư chứng khoán, hoặc đang đầu tư bên Công ty khác, hãy MỞ NGAY tài khoản bên VPS nhé, bởi VPS đang có rất nhiều ưu đãi như:

1. Mở tài khoản chứng khoán trực tuyến eKYC 24/7, KHÔNG cần đến văn phòng
2. MIỄN PHÍ giao dịch chứng khoán cơ sở 6 tháng đầu tiên
3. MIỄN PHÍ giao dịch chứng khoán phái sinh 3 tháng đầu tiên
4. Chứng khoán phái sinh được vay margin, tỷ lệ 1:5,25 (trên thị trường đa số các nơi khác không cho vay margin chứng khoán phái sinh)
5. Sản phẩm đầu tư đa dạng
6. Hệ thống giao dịch hiện đại, an toàn, bảo mật
7. Chuyên gia tư vấn nhiều kinh nghiệm. Công ty livestream đào tạo hàng ngày MIỄN PHÍ từ cơ bản đến nâng cao cho Nhà đầu tư
8. Gói vay ưu đãi (margin) chứng khoán cơ sở chỉ từ 6,8%/năm (rẻ nhất thị trường, trung bình các nơi khác lãi suất từ 14%/năm trở lên)

Như vậy, trên đây Chứng khoán Phát Lộc đã tổng hợp nhược điểm của Chứng khoán phái sinh, rất mong bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn khi đầu tư chứng khoán phái sinh nói chung và chứng khoán phái sinh tại VPS nói riêng